Cặp tiền AUD/JPY đã duy trì đà tăng trong ba ngày liên tiếp, leo lên mức cao mới kể từ tháng 7 năm 2024 trong khoảng 106.66–106.71. Động thái thị trường hiện tại được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản cho thấy xu hướng tăng giá trong ngắn hạn vẫn được duy trì, tuy nhiên có nguy cơ xảy ra điều chỉnh giảm.

Đồng yen Nhật Bản vẫn chịu áp lực trong bối cảnh còn nhiều bất định về thời điểm Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất tiếp theo. Áp lực thêm đến từ báo cáo cho thấy Thủ tướng Sanae Takaichi chuẩn bị kêu gọi bầu cử quốc hội sớm, điều mà các nhà phân tích tin rằng có thể củng cố vị thế của chính phủ và mở đường cho các biện pháp kích thích tài khóa bổ sung.

Sự kỳ vọng vào các biện pháp kích thích kinh tế đã đẩy chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản lên mức cao kỷ lục khác, làm giảm sự hấp dẫn của đồng yên như một tài sản an toàn và do đó hỗ trợ đồng đô la Úc nhạy cảm với rủi ro.

Xung đột ngoại giao ngày càng sâu sắc giữa Tokyo và Bắc Kinh cũng đang gây áp lực lên đồng yên. Tuần trước, Trung Quốc áp đặt lệnh cấm xuất khẩu một số nguyên tố đất hiếm tới Nhật Bản sau sự căng thẳng mới về vấn đề Đài Loan. Quyết định này đã gia tăng rủi ro cho chuỗi cung ứng của các công ty công nghiệp Nhật Bản và làm suy yếu triển vọng cơ bản của đồng nội tệ.

Đồng thời, đồng đô la Úc đang nhận được sự ủng hộ từ kỳ vọng RBA sẽ duy trì lập trường cứng rắn về lạm phát và tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. Kết hợp lại, những yếu tố này hình thành triển vọng tích cực liên tục trong ngắn hạn cho cặp tiền AUD/JPY. Tuy nhiên, trong trường hợp đồng yên suy yếu thêm, các nhà đầu tư trên thị trường nên lưu ý đến rủi ro can thiệp từ chính quyền Nhật Bản.

Vào thứ Ba, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tuyên bố rằng bà chia sẻ mối lo ngại về sự suy yếu một chiều của đồng tiền quốc gia. Bà lưu ý rằng mình đã thảo luận vấn đề này với Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent, nhấn mạnh rằng sự chấp nhận cho việc mất giá của đồng yên có giới hạn của nó.

Những nhận xét này đã củng cố kỳ vọng về khả năng can thiệp của cơ quan chức năng Nhật Bản vào thị trường ngoại hối.

Mặc dù vậy, kỳ vọng liên tục rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ không từ bỏ lộ trình bình thường hóa chính sách tiền tệ có thể ngăn cản những người bán yên ngần ngại tăng mạnh các vị thế bán khống. Một yếu tố hạn chế bổ sung là điều kiện quá mua vừa phải của cặp này trên biểu đồ ngày. Tuy nhiên, sự phá vỡ trên mức 106.70 và sự duy trì hợp nhất phía trên mức này khẳng định sức mạnh của động lượng tăng giá, cho thấy rằng những sự điều chỉnh giảm có khả năng được xem là cơ hội mua vào.